تراجع الأسهم الأمريكية وسط مخاوف من الفقاعة

تراجع الأسهم الأمريكية وتأثيره على السوق

انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع تزايد المخاوف بشأن أسهم شركات التكنولوجيا باهظة الثمن، وانتشار مشاعر العزوف عن المخاطرة في الأسواق بعد أن أظهرت بيانات جديدة توقعات قاتمة لسوق العمل.

مؤشرات السوق الرئيسية وأدائها

وانخفض مؤشر داو جونز 403 نقطة أو 0.85%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.9%. وتراجع مؤشر ناسداك المركب ذو الثقل التكنولوجي بنسبة 1.44%.

تقلبات أسهم شركات التكنولوجيا

وتراجعت مجموعة كبيرة من أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، لتواصل التقلبات الأخيرة وسط مخاوف بشأن التقييمات الباهظة والتوتر بشأن الفقاعة.

أداء شركات الرقائق الرئيسية

وانخفض سهم شركة Advanced Micro Devices (AMD) لصناعة الرقائق بنسبة 6.3%. وانخفض سهم بالانتير (PLTR) بنسبة 5.5%. وانخفض سهم Nvidia (NVDA) بنسبة 3%.

مؤشر الخوف في وول ستريت

وقفز مؤشر الخوف في وول ستريت، VIX، بنسبة 11%. للخوف والجشع في "الخوف الشديد".

تحذيرات من تقييمات السوق

كما أن مؤشر السوق المفضل لدى المستثمر الأسطوري وارن بافيت، الذي يقارن مقياس القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية بقيمة النمو الاقتصادي الأمريكي، يُومض أيضًا بإشارة تحذير. بلغ مؤشر بافيت مستوى قياسيًا مرتفعًا فوق 200%، مما يشير إلى أن سوق الأسهم قد يكون مبالغًا في تقييمه بشدة.

وقال تورستن سلوك، كبير الاقتصاديين في شركة أبولو جلوبال مانجمنت، في مذكرة: إن مؤشر S&P 500 اليوم عند تقييمات متطرفة تاريخيًا.

توجهات المستثمرين في ظل التقلبات الاقتصادية

في غضون ذلك، هرع المستثمرون إلى السندات الحكومية، مما دفع العوائد إلى الانخفاض، بعد أن أظهرت البيانات تسارعًا في إعلانات تسريح العمال الشهر الماضي. كان عدد الوظائف التي تم الإعلان عنها في شهر أكتوبر هو الأعلى في ذلك الشهر منذ عام 2003، وفقًا لبيانات تشالنجر وجراي آند كريسماس.

زيادة الإقبال على السندات الحكومية

تعتبر سندات الخزانة الأمريكية رهانات آمنة عندما تكون هناك علامات على تباطؤ الاقتصاد. كما يمكن لسوق العمل الضعيف أن يعزز الحجج التي تحث الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة. يميل المستثمرون إلى شراء سندات الخزانة عندما يُتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من أجل تثبيت العوائد الحالية.

توقعات حول أسعار الفائدة

وقال أولريك هوفمان-بورشاردي، الرئيس العالمي للأسهم في UBS Global Wealth Management، في مذكرة: "مع استمرار جاذبية العوائد واحتمالية انخفاضها، ما زلنا نعتقد أن الدخل الثابت عالي الجودة يوفر مزيجًا جذابًا من الدخل وإمكانية الأداء الجيد في حالة تباطؤ النشاط الاقتصادي والمزيد من خفض أسعار الفائدة".

قضية الرسوم الجمركية وتأثيرها على السوق

كما اهتمت وول ستريت هذا الأسبوع أيضًا بمداولات المحكمة العليا والمرافعات الشفوية حول شرعية نظام الرسوم الجمركية العالمي الشامل الذي فرضه الرئيس دونالد ترامب والذي يعتمد على قانون سلطات الطوارئ.

وقد تجاوز المستثمرون في الأشهر الأخيرة المخاوف بشأن التعريفات الجمركية، في حين ساعدت الإيرادات التي تم جمعها في تهدئة أعصاب مستثمري السندات بشأن العجز الهائل في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من أنه من غير المتوقع صدور قرار بشأن التعريفات الجمركية على الفور، إلا أنه قد يكون قضية شائكة بالنسبة للمستثمرين إذا تم إلغاء التعريفات الجمركية على الرغم من الصداع الذي تسببت فيه في وقت سابق من هذا العام.

الاستثمار في ظل الظروف المتغيرة

كانت الأسهم قد خرجت من سلسلة من الارتفاعات الحادة استمرت لأشهر. ارتفع مؤشر داو جونز كل شهر من أبريل حتى أكتوبر، مسجلاً أفضل سلسلة مكاسب شهرية له منذ نهاية عام 2017.

مخاوف من الاعتماد على شركات التكنولوجيا

ارتفعت الأسهم على خلفية الأرباح القوية للشركات والحماس بشأن الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاوف من أن مكاسب السوق تعتمد بشكل متزايد على شركات التكنولوجيا.

انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 2.4% وحامت حول 101,500 دولار في إشارة إلى العزوف عن المخاطرة. انخفضت العملة الرقمية بنسبة 20% تقريبًا منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 126,000 دولار قبل شهر واحد.