ارتفاع أسعار النفط والذهب وسط توترات إيران

ارتفعت أسعار النفط، وانخفضت الأسهم العالمية وارتفع الذهب يوم الاثنين حيث بدأت المخاوف من اتساع نطاق الحرب مع إيران في الانتشار في الأسواق المالية.

ويستعد المستثمرون لتقلبات في أسواق الطاقة العالمية مع تكشّف التطورات في الشرق الأوسط. وفي حين شهدت الأسواق تحركات حادة، إلا أن التقلبات حتى الآن كانت إلى حد كبير كما هو متوقع، وتترقب وول ستريت المزيد من الاضطرابات المحتملة في أسعار النفط والغاز.

وأدى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران إلى زيادة الإقبال على أصول الملاذ الآمن، حيث أقبل المستثمرون على شراء الذهب والدولار الأمريكي كمكانين لإيداع أموالهم خلال فترة الاضطرابات. وفيما يلي ملخص لكيفية تفاعل الأسواق مع الاضطرابات المتصاعدة:

تم تداول أسعار النفط العالمية يوم الاثنين عند أعلى مستوى لها منذ أكثر من ثمانية أشهر. وارتفع خام برنت، وهو خام القياس الدولي، بنسبة 8% ليصل إلى 78.65 دولار للبرميل. ويمثل ذلك أعلى مستوى له منذ الضربات الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية في يونيو.

وفي الوقت نفسه، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، بنسبة 6.8%، ليصل إلى 71.58 دولارًا للبرميل، وهو أيضًا أعلى مستوى له منذ يونيو. وارتفعت أسعار النفط بما يصل إلى 13% مساء الأحد قبل أن تقلص مكاسبها مع تعليق المستثمرين الأمل في حدوث اضطرابات محدودة على المدى الطويل في الأسواق.

انخفضت الأسهم في جميع أنحاء العالم. وانخفض مؤشر داو جونز 290 نقطة، أو 0.59%، بعد ساعة واحدة من افتتاح الأسواق الأمريكية يوم الاثنين. كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.5%، وانخفض مؤشر ناسداك الذي يعتمد على التكنولوجيا بنسبة 0.3%. وانخفض مؤشر ستوكس 600 القياسي الأوروبي بنسبة 1.6%. وانخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.35%.

تراهن وول ستريت على نطاق واسع على صراع مضطرب ولكنه قصير نسبيًا. تميل الأسهم تاريخيًا إلى تجاهل المخاوف الجيوسياسية أو الانتعاش بعد فترة وجيزة من استقرار التوترات. وسيكون مدى ارتفاع أسعار النفط أمرًا بالغ الأهمية لتحديد مدى تأثير ذلك على الأسهم.

وبينما يتصارع المستثمرون مع الاضطرابات الجيوسياسية المتجددة، تتعامل وول ستريت أيضًا مع الضعف المستمر في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى بعض المخاوف بشأن صحة الائتمان الخاص وتقييمات الأسهم المرتفعة والرضا المحتمل في الأسواق.

Loading image...

ارتفع مقياس الخوف في وول ستريت، مؤشر VIX،بنسبة 10% بعد ارتفاعه لفترة وجيزة وصلت إلى 25% في وقت سابق.

ارتفعت أسعار الديزل يوم الاثنين، متجاوزةً مكاسب أسعار النفط، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ عامين. وارتفعت العقود الآجلة لزيت الوقود في أوروبا بنسبة 19% وارتفعت العقود الآجلة للديزل الأمريكي بنسبة 14%.

ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي بنسبة هائلة بلغت 41% في أوروبا في الوقت الذي تستعد فيه المنطقة لتداعيات التقلبات في أسواق الطاقة مع احتدام الصراعات في الشرق الأوسط. أوقفت شركة قطر للطاقة، وهي شركة الطاقة التي تديرها الدولة في قطر، يوم الاثنين إنتاج الغاز الطبيعي المسال بعد هجوم إيراني على منشأتها في راس لفان. ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي بنسبة 4%.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2.1% وتم تداولها عند أعلى مستوى لها في شهر واحد. واستعاد الذهب لفترة وجيزة 5,400 دولار للأونصة وكان من المقرر أن يحقق أكبر مكاسبه في يوم واحد منذ أوائل فبراير. كان الذهب، الذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا، يتصرف مثل الأسهم الميمية في الأسابيع الأخيرة مع تقلبات متقلبة. لكن المعدن استفاد من الطلب على الملاذ الآمن يوم الاثنين حيث أثار الصراع الأمريكي الإيراني حالة جديدة من عدم اليقين في الأسواق.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى، مستفيدًا من إقبال المستثمرين على الملاذ الآمن. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.94%، ليمحو خسائره لهذا العام ويتداول عند أعلى مستوى له في خمسة أسابيع. قد تؤدي حالة عدم اليقين بشأن أسعار النفط والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، إذا طال أمدها، إلى تثبيت الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لفترة أطول، مما قد يعزز الدولار أيضًا.

انخفضت السندات الحكومية الأمريكية يوم الاثنين بعد أن ارتفعت في البداية يوم الأحد. وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي يتم تداولها في اتجاه معاكس لأسعار السندات، يوم الأحد قبل أن ترتفع يوم الاثنين. وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، الذي يؤثر على تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد، إلى 3.96% يوم الأحد وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر قبل أن يتم تداوله عند 4.04% يوم الاثنين.

ارتفعت عملة البيتكوين بأكثر من 4% وتم تداولها دون مستوى 69,000 دولار. انخفضت العملة المشفرة في البداية قبل أن ترتفع صباح يوم الاثنين. وقد تراجعت عملة البيتكوين هذا العام وانخفضت بنسبة 50% تقريبًا منذ ارتفاعها القياسي في أوائل أكتوبر.

بينما انخفضت الأسواق الأوسع نطاقًا، شهدت صناعات مثل الدفاع وشركات الطيران تحركات كبيرة. ارتفعت أسهم شركات الدفاع نورثروب جرومان (NOC) وشركة RTX Corporation (RTX) ولوكهيد مارتن (LMT) بنسبة 3% و 3.5% و 2.8% على التوالي.

وتراجعت أسهم شركات الطيران في الوقت الذي يعاني فيه المستثمرون والشركات من حالة عدم اليقين التي تعصف بالشرق الأوسط وقرب المدن الكبرى من الصراع، مثل دبي. وانخفضت أسهم شركات الطيران الأمريكية الكبرى أمريكان إيرلاينز (AAL) ودلتا إيرلاينز (DAL) ويونايتد إيرلاينز (UAL) بنسبة 4.5% و 2.1% و 3.3% على التوالي. وفي الوقت نفسه، هبطت أسهم الخطوط الجوية الفرنسية بنسبة 8.5% وأسهم شركة لوفتهانزا بنسبة 5.4%.

وقال كريشنا غوها، نائب رئيس مجلس الإدارة في Evercore ISI، في مذكرة يوم الاثنين: "إن الأسواق بشكل عام صامدة بشكل جيد، مع أخذ كل شيء في الاعتبار".

وقال غوها إن السيناريو الذي يتداول فيه النفط حول 80 دولارًا للبرميل ولكن الصراع قصير الأجل نسبيًا سيؤدي إلى تأثيرات محدودة على الاقتصاد العالمي. ولكن السيناريو الذي يرتفع فيه النفط فوق 100 دولار سيكون "مختلفًا نوعيًا"، مع صدمات أكبر بكثير للاقتصاد العالمي.