ارتفاعات قياسية في سوق الأسهم بعد خفض الفائدة

ارتفاع سوق الأسهم： الأسباب والدوافع

سوق الأسهم تسجل ارتفاعات قياسية مرة أخرى. لا يضيع المستثمرون أي وقت في الانتقال إلى الأصول ذات المخاطر العالية من البيتكوين إلى أسهم التكنولوجيا بعد خفض سعر الفائدة الذي طال انتظاره الأسبوع الماضي من الاحتياطي الفيدرالي.

خفض أسعار الفائدة وتأثيره على السوق

في الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز إلى مستويات قياسية جديدة بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة، مما يمثل تحولاً عن دورة رفع الفائدة التي رفعت أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها في 23 عامًا.

مؤشر الجشع والخوف： ماذا يعني؟

مؤشر سي إن إن للخوف والجشع، الذي يقيس سبعة مقاييس لمعنويات السوق، عند قراءة "الجشع".

أداء المؤشرات الرئيسية هذا الأسبوع

حافظت البيانات الاقتصادية القوية هذا الأسبوع على استمرار الحفلة. فقد سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الخميس الإغلاق القياسي الثاني والأربعين في عام 2024، في حين سجل مؤشر داو جونز الإغلاق القياسي الحادي والثلاثين في اليوم السابق. جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في طريقها لتحقيق أسبوع إيجابي. فقد ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.9%، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1%.

مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي

أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، أن الأسعار التي دفعها المستهلكون مقابل السلع والخدمات ارتفعت بنسبة 2.2% الشهر الماضي على أساس سنوي، بانخفاض عن 2.5% في يوليو. كانت القراءة أقل من توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت "فاكتسيت" آراءهم، وهي خطوة أقرب إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي للتضخم البالغ 2%.

التقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي

وقد قدمت البيانات الجديدة هذا الأسبوع مزيدًا من التشجيع على أن الاقتصاد يقف على أرضية صلبة. وأظهر التقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني أن الاقتصاد الأمريكي قد توسع بنسبة 3% عن العام السابق.

سيناريو الهبوط الناعم： تحليل اقتصادي

"كتب غريغوري داكو، كبير الاقتصاديين في EY، في مذكرة يوم الخميس: "ما يبدو أنه يتكشف أمام أعيننا هو سيناريو الهبوط الناعم الذي لا يحلم به إلا أكثر المتفائلين. الهبوط الناعم هو السيناريو الذي ينخفض فيه التضخم دون أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود.

تأثير خفض الفائدة على سوق الإسكان

في مكان آخر، انخفض متوسط معدل الفائدة على الرهن العقاري الثابت القياسي لمدة 30 عامًا إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر 2022 هذا الأسبوع، وفقًا لبيانات فريدي ماك، مما يوفر الراحة للأمريكيين الذين تضرروا من سوق الإسكان الصعبة. ارتفعت طلبات إعادة تمويل الرهن العقاري بنسبة 20% الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق، وفقًا لبيانات جمعية المصرفيين للرهن العقاري. يُعرف سوق الإسكان بحساسيته تجاه مد وجزر الاقتصاد.

توقعات تقرير العمل لشهر سبتمبر

يتطلع المستثمرون الآن إلى تقرير العمل لشهر سبتمبر المقرر صدوره يوم الجمعة المقبل. فقد أضاف أصحاب العمل ما يُقدر بنحو 142 ألف وظيفة الشهر الماضي، بارتفاع عن رقم يوليو الكئيب، في حين انخفض معدل البطالة إلى 4.2%، مما يعطي الأمل في أن سوق العمل يضعف ولكنه لا يزال على أسس متينة. ومع تركيز الاحتياطي الفدرالي الآن بشكل مباشر على الحفاظ على صحة سوق العمل، من المرجح أن يقدم تقرير يوم الجمعة أدلة على الخطوة التالية للاحتياطي الفدرالي في اجتماعه القادم في نوفمبر.

أداء أسهم شركات التكنولوجيا

وفي الوقت نفسه، واصلت أسهم شركات التكنولوجيا تحقيق مكاسب هذا الأسبوع على خلفية التفاؤل بخفض أسعار الفائدة وبعد أن أعلنت شركة ميكرون عن أرباح قوية. قفزت أسهم Nvidia بنسبة 3.9%، وارتفعت أسهم Tesla بنسبة 8.6%، وارتفعت أسهم Meta Platforms بنسبة 1%.

استجابة السوق في الصين

وفي الصين، ارتفعت الأسهم هذا الأسبوع بعد أن اتخذ البنك المركزي الصيني حزمة من الإجراءات التي تهدف إلى تحفيز اقتصادها المتعثر، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة.

أسعار النفط والغاز： الاتجاهات الحالية

انخفضت أسعار النفط يوم الجمعة وهي في طريقها لإنهاء الأسبوع على انخفاض. يبلغ متوسط سعر الغاز على المستوى الوطني حوالي 3.22 دولار، وفقًا لموقع GasBuddy. وذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الخميس، نقلاً عن مصادر مجهولة، أن المملكة العربية السعودية تخطط لإلغاء السعر المستهدف لبرميل النفط البالغ 100 دولار للبرميل.

العقود الآجلة للذهب： التحليل والاتجاهات

تراجعت العقود الآجلة للذهب من مستوى قياسي جديد بلغته يوم الخميس، وهو الأحدث في سلسلة من الأرقام القياسية الجديدة التي سجلتها هذا العام. وسجل الذهب ارتفاعات قياسية متكررة هذا العام، مدفوعًا بشراء البنوك المركزية للمعدن الأصفر والمخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي.

ارتفاع البيتكوين： ما الذي يحدث؟

كما ارتفعت البيتكوين أيضًا هذا الأسبوع. فقد ارتفع سعر العملة المشفرة بنسبة 4.7%.