استثمر مدخراتك بذكاء في ظل تقلبات الفائدة

على الرغم من الإلحاح العلني غير المسبوق من الرئيس دونالد ترامب لخفض أسعار الفائدة، إلا أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لم يتخذ أي إجراء يوم الأربعاء.

لكن لا يزال من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة الرئيسي للإقراض لليلة واحدة على الأقل إن لم يكن مرتين هذا العام، وربما في أقرب وقت ممكن في اجتماعه المقبل في منتصف سبتمبر.

إن أي تحرك أو تقاعس من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الرئيسي له تأثير مباشر على العديد من معدلات الادخار والاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد وتأثير غير مباشر في حالة الرهون العقارية، والتي ترتبط بشكل وثيق بعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.

ولكن إذا كان هذا هو الاجتماع الأخير حقًا قبل أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى وإذا كانت هناك مخاوف من أن الاقتصاد وخاصة سوق العمل قد يضعف في الأشهر المقبلة فمن المهم أكثر من أي وقت مضى زيادة العائد على مدخراتك النقدية وتقليل مدفوعات الديون الخاصة بك على أساس مستدام.

قال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate: "يجب على المستهلكين الاستمرار في سداد الديون عالية التكلفة بقوة وزيادة مدخراتهم الطارئة". "إن تقليل الديون وزيادة المدخرات يساوي مساحة إضافية للتنفس والمرونة المالية، بغض النظر عن المسار الذي يتخذه الاقتصاد."

أين تضع مدخراتك الآن

ستحتاج إلى المال في متناول يدك لدفع أي نفقات كبيرة قادمة مثل الدفعة الأولى أو الرسوم الدراسية؛ وحالات الطوارئ؛ وإذا كنت في مرحلة التقاعد أو قريبًا منها، فلتدفع نفقات المعيشة لمدة عام أو أكثر حتى لا تضطر إلى الاستفادة من الاستثمارات عندما تكون الأسواق في حالة هبوط.

بالنسبة لهذه الأنواع من المدخرات النقدية، هناك العديد من الخيارات الجذابة التي توفر عوائد تفوق التضخم.

** حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت:** من المرجح أن يدفع لك متوسط حسابات التوفير ذات العائد المرتفع المؤمن عليها من قِبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) في البنوك عبر الإنترنت أكثر بكثير من حسابات التوفير المصرفية التقليدية.

وقد وصلت معدلات الفائدة هذا الشهر إلى 4.44%، وهي أعلى بكثير من المتوسط الوطني البالغ 0.56%، وفقًا لمصرف Bankrate.

عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، فإن العوائد على هذه الحسابات ستنخفض أيضًا. ولكن إذا لم يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في المجمل أكثر من نصف نقطة مئوية هذا العام، كما يتوقع المتداولون، فمن المرجح أن ترى على الأقل بعض حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت تقدم معدلات فائدة تقارب 4% لبقية العام، حسبما قال كين تومين، مؤسس موقع DepositAccounts.com، المملوك الآن لشركة Lending Tree.

قال تومين إن التوقعات نفسها تنطبق على حسابات سوق المال.

على الرغم من أنها تتطلب عادةً حدًا أدنى أعلى من الودائع، إلا أن العديد من حسابات سوق المال المؤمن عليها من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تقدم معدلات تتراوح بين 3.8% و 4.3%، حسبما وجد موقع Bankrate.

** صناديق سوق المال:** هذه الصناديق ليست مؤمنة من قِبل مؤسسة التأمين الفيدرالية. لكنها مع ذلك تعتبر وسيلة منخفضة المخاطر للغاية للحصول على عوائد أفضل لأنها تستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل.

بلغ متوسط العائد لمدة 7 أيام من بين أفضل 100 صندوق في أسواق المال 4.12% اعتبارًا من 29 يوليو، وفقًا لبيانات Crane Data.

إذا كنت تريد عائدًا جيدًا على أموال يمكنك الوصول إليها بسهولة، ففكر في الحصول على شهادة إيداع بدون غرامة من بنك مؤمن عليه من مؤسسة التأمين الفيدرالية عبر الإنترنت.

اعتبارًا من بعد ظهر يوم الثلاثاء، تراوحت أعلى المعدلات على شهادات الإيداع بدون غرامة بشروط تتراوح مدتها من ستة أشهر إلى سنة بين 4.30% و 4.45%، وفقًا لمعدل Bankrate.

عادة، إذا قمت بسحب الأموال من قرص مدمج قبل انتهاء مدته، فإنك تدفع غرامة مالية. ولكن مع الأقراص المدمجة الخالية من الغرامات، يتم إزالة هذا الرادع طالما أنك تحتفظ بالمال لمدة أسبوع على الأقل، حسبما قال تومين.

على عكس حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت الذي سينخفض سعر الفائدة عليه عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة يتيح لك القرص المدمج بدون غرامة تأمين عائد اليوم لمدة تصل إلى عام مع الاستمرار في منحك المرونة للوصول إلى أموالك عند الحاجة.

قال تومين: "إنه أفضل ما في الأمرين".

السندات للاحتياجات على المدى القريب والمتوسط

بالنسبة للأموال التي ستحتاج إليها في غضون عام أو عامين، أو في غضون ثلاث إلى خمس سنوات، يمكنك التفكير في بعض الاستثمارات المختارة في سندات الخزانة والسندات البلدية، أو صندوق سندات مشترك أو صندوق سندات متداول في البورصة.

** سندات الخزانة:** تعتبر سندات وأذون الخزانة مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين للولايات المتحدة، وتعتبر سندات وأذون الخزانة منخفضة المخاطر للغاية. وقد تحصل على إعفاء ضريبي مقابل الاستثمار فيها.

اعتبارًا من منتصف يوم الأربعاء، كان متوسط عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل ذات الآجال المتفاوتة من ثلاثة أشهر إلى 18 شهرًا يتراوح بين 4% إلى 4.33%، وفقًا للبيانات الموجودة على موقع Schwab.com.

أما سندات الخزانة، التي تتراوح آجالها من عامين إلى 10 أعوام، فكان متوسط عوائدها يتراوح بين 3.86% و 4.36%.

Loading image...

عادة ما تكون الفائدة التي تدفعها على استثماراتك في سندات الخزانة معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية. وهذا مفيد بشكل خاص إذا كنت تعيش في منطقة ذات ضرائب عالية. وأشار تومين إلى أنه بافتراض عوائد متقاربة إلى حد ما، فإن ذلك قد يجعل الخزانة أكثر جاذبية من قرص الإيداع، لأن الفائدة على هذا الأخير تخضع للضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية والضرائب المحلية.

ولكن إذا كنت تعيش في ولاية لا تخضع لضريبة الدخل وكنت في شريحة ضريبة دخل فيدرالية منخفضة نسبيًا، فقد يكون القرص المدمج رهانًا أفضل إذا كان يقدم عائدًا أكثر جاذبية.

** السندات البلدية المُصنّفة AAAA:** من العروض الأخرى ذات الدخل الثابت ذات المزايا الضريبية هي السندات البلدية عالية الجودة. فالفائدة التي تحصل عليها معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية وفي بعض الحالات، ضرائب الولاية والضرائب المحلية أيضًا، إذا كانت السندات البلدية صادرة عن ولايتك أو مدينتك.

استنادًا إلى استثمار بقيمة 25,000 دولار أمريكي، كان متوسط أسعار الفائدة على سندات الموني المصنفة AAA التي تتراوح مدتها بين ثلاثة أشهر وثلاث سنوات يوم الأربعاء ما بين 2.31% و 3.39% على موقع Schwab.com.

** السندات متوسطة الأجل:** بشكل عام، إنه وقت مناسب للاستثمار في السندات متوسطة الأجل ذات التصنيف الاستثماري للأموال التي قد لا تحتاجها لمدة عامين أو أكثر، كما قال كريج بيرنيك، رئيس قسم الدخل الثابت في شركة تشيفي تشيس ترست، وهي شركة لإدارة الثروات.

وقال إن تقييماتها في بعض من أفضل المستويات منذ 20 عامًا، خاصة بالنسبة للأسهم.

إذا لم تكن تعمل مع مستشار استثماري يمكنه إنشاء ومراقبة محفظة سندات متنوعة لك، فيمكنك الاستثمار في صندوق سندات متوسط الأجل منخفض التكلفة أو صندوق استثمار متداول في البورصة.

قالت سو غاردينر المخططة المالية المعتمدة في رود آيلاند: "صناديق المؤشرات المتداولة هي طريقة جيدة للحصول على جزء من تلك الاستراتيجية بأقل قدر من الجهد".

** سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS): ** إذا كنت ترغب في حماية قوتك الشرائية في المستقبل، يمكنك التفكير في وضع بعض الأموال في سندات الخزانة المحمية من التضخم، والتي يتم إصدارها لآجال خمس و 10 و 30 سنة.

وترتبط قيمة رأس المال الأساسي في سندات الاستثمار المؤقتة بمؤشر أسعار المستهلك. لذا، إذا ارتفع المؤشر خلال فترة احتفاظك بالسند، فسوف تسترد أكثر مما دفعته عند استحقاق السند. أما إذا انخفض، فستستعيد المبلغ الأصلي، وفقًا لموقع TreasuryDirect.gov.

كما تدفع سندات الاستثمار قصيرة الأجل أيضًا معدل فائدة ثابت كل ستة أشهر يستند إلى القيمة الرئيسية الحالية.

قال تومين: "بالنسبة للأطر الزمنية التي تزيد عن خمس سنوات، يمكن أن تكون TIPS بديلاً جيدًا لقرص مدمج. "من المحتمل أن يكون أداؤها أفضل إذا أصبح التضخم المرتفع مشكلة."

قالت غاردينر إن صندوق TIPS قد يكون جيدًا لجزء من الأموال التي قد لا تحتاجها لمدة 10 سنوات أو أكثر سواء لورثتك أو لنفسك. "العملاء الذين لديّ في TIPS هم مستثمرون أكثر تحفظًا ويريدون حماية من التضخم في الاستثمارات المحافظة."

ديونك

تسود أسعار الفائدة المرتفعة على أنواع مختلفة من القروض الاستهلاكية. وحتى لو قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة عدة مرات من سبتمبر حتى نهاية العام المقبل، فإن ذلك قد لا يفعل الكثير لجعل ديونك قابلة للتحكم فيها. لذا اتخذ خطوات لتخفيف أعبائك.

قال مات شولتز، كبير محللي التمويل الاستهلاكي في LendingTree: "يجب على من لديهم ديون أن يبحثوا عن طرق لخفض أسعار الفائدة بأنفسهم.

بطاقات الائتمان: لا يزال متوسط سعر الفائدة على البطاقة في حدود 20%، وفقًا لبنك rate. قد ينخفض ذلك عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ولكن ليس بما يكفي لجعل الاحتفاظ برصيد من شهر لآخر فكرة جيدة.

ستوفر الكثير من المال إذا حصلت على بطاقة تحويل الرصيد بدون فائدة، والتي ستتيح لك سداد أصل الدين بدون فائدة لمدة تصل إلى 21 شهرًا.

قال شولتز: "من الصعب التغلب على بطاقة ائتمان تحويل الرصيد بنسبة 0% إذا كنت مؤهلاً".

إذا كان لديك أموال نقدية في متناول اليد على سبيل المثال من بيع منزل أو هدية عائلية يمكنك الاستفادة من عوائد المدخرات الحالية لكسب دخل سلبي يساعدك على سداد أصل الدين خلال فترة معدل الصفر، كما اقترحت غاردينر. وقالت إنه على سبيل المثال، يمكنك وضع ثلث أموالك النقدية في حساب ادخار عالي العائد، وثلث آخر في قرص مدمج أو سندات خزانة لمدة ستة أشهر، والثلث الأخير في قرص مدمج أو سندات خزانة لمدة عام.

وقال شولتز إنه إذا لم تتمكن من الحصول على بطاقة بسعر فائدة صفري، فيمكنك محاولة الحصول على سعر فائدة أقل على قرض شخصي، والذي يبلغ متوسط سعر الفائدة عليه الآن 12.64%، وفقًا لمصرف Bankrate.

خيار آخر: "فكر في أن تطلب من المقرض الخاص بك الحصول على سعر فائدة أقل، إما بنفسك أو بمساعدة مستشار ائتماني معتمد غير ربحي"، كما اقترح. "ينجح ذلك في كثير من الأحيان أكثر مما تتخيل ويمكن أن تكون التخفيضات في الأسعار أكبر بكثير من أي تخفيضات من المحتمل أن تراها من الاحتياطي الفيدرالي."

القروض العقارية: بالنسبة للأسبوع المنتهي في 24 يوليو، بلغ متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا 6.74%، وفقًا لما ذكره فريدي ماك. وهو تقريبًا نفس المعدل الذي كان عليه في الأسبوع السابق وأعلى بقليل من متوسطه على مدار 52 أسبوعًا البالغ 6.68%.

سيتحرك العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مدفوعًا بالعائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يتحرك وفقًا لعوامل اقتصادية مثل التضخم والنمو والتوقعات بشأن ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك. ومع ذلك، حتى لو قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، يلاحظ بعض المحللين أن بعض عوائد سندات الخزانة قد ترتفع إذا طلب المستثمرون المزيد من العلاوة لشراء جميع الديون الإضافية التي يتعين على الولايات المتحدة الآن إصدارها لدفع تكلفة حزمة التخفيضات الضريبية والإنفاق الضخمة البالغة 3.4 تريليون دولار التي تم توقيعها لتصبح قانونًا في 4 يوليو.

Loading image...

وفي الوقت نفسه، لا تزال أسعار الفائدة على قروض الأسهم العقارية وخطوط الائتمان الدوارة للمنازل، والتي ترتبط بشكل مباشر أكثر بتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي، مرتفعة، وإن لم تكن مرتفعة كما كانت. فاعتبارًا من 23 يوليو، كان المتوسط 8.25% لقروض التمويل العقاري و 8.26% المتجدد، وفقًا لبنك ستاندرد آند بورز.

أياً كان نوع القرض السكني الذي تسعى للحصول عليه، يمكنك تحسين فرصك في الحصول على أقل سعر ممكن من خلال التأكد من أن درجة الائتمان الخاصة بك هي أفضل ما يمكن أن تكون، وفقاً لمصرف Bankrate. ومن المفيد دائماً التسوق للحصول على أفضل شروط القروض المتاحة.

** قروض السيارات:** عندما يتعلق الأمر بشراء السيارات الجديدة، بلغ متوسط المبلغ الممول في يونيو 42,861 دولارًا على 70 شهرًا، أي أكثر بحوالي 2,000 دولار عن العام السابق، وفقًا لبيانات موقع Edmunds.com. وبلغ متوسط معدل معدل الفائدة السنوي 7.3%، وهو نفس المعدل الذي كان عليه في يونيو 2024.

بالنسبة للسيارات المستعملة، بلغ متوسط التمويل 29,315 دولاراً على مدى 69.8 شهراً أو أكثر بحوالي 1,200 دولار عن العام السابق. بلغ متوسط معدل النسبة المئوية السنوية السنوية 10.9%، وهو أقل من 11.5% المسجلة في يونيو 2024.

ولهذا السبب فإن أفضل رهان لتقليل عبء القرض هو اقتراض أقل مبلغ ممكن، كما قال جوزيف يون، محلل آراء المستهلكين لدى Edmunds.

على الرغم من أنك قد تكون مؤهلاً للحصول على خصم فائدة على قروض السيارات الجديدة التي تم شراؤها في 2025 و 2026 و 2027 و 2028، فلا تدع ذلك يدفعك إلى الاشتراك في قرض من شأنه أن يرهق ميزانيتك.

قال يون: "لم تغير التعريفات الجمركية بعد أسعار السيارات بشكل كبير، والمستهلكون يختبرون بالفعل حدود ميزانيتهم، كما يتضح من اتجاهات مثل القروض الأطول والمدفوعات الشهرية القياسية".

وأضاف أنه بغض النظر عما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر القليلة المقبلة، "ستبقى تحديات القدرة على تحمل التكاليف التي يعاني منها سوق السيارات دون تغيير". "بالنسبة لمعظم المتسوقين لشراء السيارات، من المرجح أن يكون أي خصم ضريبي محتمل ضئيلًا، خاصة بالنظر إلى أن تكاليف الفائدة ليست في مقدمة اهتمامات المشتري عندما يوقع على الخط المنقط."