تغيير قواعد اللعبة في تقييم الائتمان العقاري

تقييم المقترضين باستخدام VantageScore

سيكون لدى مقرضي الرهن العقاري قريبًا طريقة جديدة لتقييم المقترضين المتقدمين للحصول على قروض مدعومة من الحكومة. وقد أدى ذلك إلى انخفاض أسهم أكبر شركة أمريكية لتقييم الائتمان يوم الثلاثاء.

إعلان مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية

أعلن مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية بيل بولت أن المقرضين قد يبدأون في استخدام VantageScore، وهي شركة منافسة لشركة Fair Isaac Corporation، الشركة التي تقف وراء درجة FICO المعترف بها على نطاق واسع، لتقييم الجدارة الائتمانية لقروض الرهن العقاري التي ترعاها الحكومة من فاني ماي أو فريدي ماك.

وكتب بولت في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الثلاثاء: "اعتبارًا من اليوم، ولزيادة المنافسة في النظام البيئي لدرجة الائتمان وتماشيًا مع تفويض الرئيس ترامب الساحق لخفض التكاليف، ستسمح فاني وفريدي للمقرضين باستخدام درجة Vantage 4.0 مع عدم وجود متطلبات حالية لبناء بنية تحتية جديدة".

تأثير الإعلان على سوق الرهن العقاري

قال بولت إن إعلان يوم الثلاثاء سيوسع نطاق الوصول إلى الائتمان ويخفض تكاليف الإغلاق.

تاريخ شركة FICO وهيمنتها على السوق

يأتي هذا الإعلان في الوقت الذي ورد فيه أن رسوم التحقق من الائتمان الخاصة بشركة FICO قد ارتفعت في السنوات الأخيرة. انخفضت أسهم شركة FICO، أكبر منافس لشركة VantageScore، بأكثر من 17% بعد ظهر يوم الثلاثاء بعد هذه الأخبار.

صعود VantageScore كمنافس

على مدى عقود، هيمنت شركة FICO على سوق الرهن العقاري، حيث كانت شركتا Fannie Mae و Fridie Mac تقبلان فقط درجات FICO. لكن في السنوات الأخيرة، اكتسبت VantageScore، التي تم إنشاؤها في عام 2006 من قبل مكاتب الائتمان الرئيسية الثلاثة (Equifax و Experian و TransUnion) كمنافس لـ FICO، قوة دفع.

التغييرات في متطلبات المقرضين

قبل إعلان يوم الثلاثاء، بدأ مقرضو الرهن العقاري بالفعل في استخدام VantageScore. في عام 2022، أثناء إدارة الرئيس جو بايدن، أعلنت FHFA أنه بعد فترة انتقالية لعدة سنوات، سيُطلب من المقرضين تقديم قروض الرهن العقاري بدرجات من كل من FICO و VantageScore لضمان فحص الجدارة الائتمانية للشخص بشكل صحيح.

التكاليف المرتبطة بتقارير الائتمان

في العام الماضي، أعلن مكتب الحماية المالية للمستهلك عن تحقيق عام في "الرسوم غير المرغوب فيها" التي تزيد من تكاليف إغلاق الرهن العقاري، وأشار على وجه التحديد إلى الارتفاع الأخير في تكلفة الحصول على تقرير ائتماني.

تحقيق مكتب الحماية المالية للمستهلك

قال روهيت شوبرا، رئيس مجلس إدارة مكتب الحماية المالية الأمريكي السابق العام الماضي في خطاب ألقاه أمام جمعية المصرفيين للرهن العقاري: "لطالما هيمنت شركة واحدة على سوق درجات الائتمان وهي شركة Fair Isaac Corporation، التي تبيع درجة FICO". "لقد شارك مقرضو الرهن العقاري أن تكاليف التقارير الائتمانية والدرجات قد زادت، وأحيانًا بنسبة 400% منذ عام 2022."

في مايو الماضي، نشرت شركة بولت لأول مرة على وسائل التواصل الاجتماعي حول الزيادة في تقارير الائتمان، وكتبت "لماذا تكلف بعض التقارير الائتمانية ضعف ما كانت تكلفه خلال فترة ولاية الرئيس ترامب الأولى".

تفسير درجات الائتمان من FICO وVantageScore

يُصدر كل من FICO و VantageScore درجة ائتمانية تتراوح بين 300 و 850 درجة للمقترضين المحتملين بهدف التنبؤ باحتمالية تخلف الشخص عن سداد الديون. تعني الدرجة الأعلى أنك أقل عرضة للتخلف عن السداد، لكن الشركتين لديهما منهجيات مختلفة للوصول إلى هذه الدرجة.

تأثير الإيجار على التأهل للحصول على القروض

في [منشور منفصل على وسائل التواصل الاجتماعي، قالت شركة بولت إن توجيه يوم الثلاثاء سيمكن الأمريكيين من استخدام إيجارهم للتأهل للحصول على قرض عقاري، بدلاً من الاعتماد فقط على التاريخ الائتماني القائم على بطاقات الائتمان والقروض.

تحديات استخدام VantageScore في السوق

على عكس FICO، تأخذ VantageScore مدفوعات الإيجار في الاعتبار إذا تم الإبلاغ عن تلك المدفوعات إلى Equifax و Experian و TransUnion، وفقًا لموقع VantageScore على الويب.

توقعات الخبراء حول مستقبل السوق

قال جاريت سيبرج، محلل سياسة الإسكان في شركة تي دي كوين، إنه على الرغم من انخفاض سهم فيكو يوم الثلاثاء، إلا أن التهديد الذي يواجه هيمنة فيكو على السوق قد يكون محدودًا.

وكتب سيبرج في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء: "نواجه صعوبة في رؤية المقرضين يتخلون عن FICO لمجرد أنهم قادرون الآن على استخدام Vantage Score". "هذا لأن المقرضين لديهم خبرة قليلة جدًا في استخدام Vantage Score عندما يتعلق الأمر بالرهون العقارية."